3 نسب من الميزانية
النسبة الجاريةالأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة. لكل جنيه من الالتزامات المتداولة، قصاده كام جنيه من الأصول المتداولة.
النسبة السريعة(الأصول المتداولة − المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة. نفس الفكرة من غير المخزون، لأنه أبطأ حاجة تتحول لفلوس.
نسبة النقديةالنقدية وما في حكمها ÷ الالتزامات المتداولة. أشد اختبار: الكاش وما في حكمه بس.
أصول متداولة 430
نقدية 80
عملاء 150
مخزون 200
التزامات متداولة 250
موردين 150
قروض قصيرة 100
مثالالأصول المتداولة 430 والالتزامات المتداولة 250. النسبة الجارية 430 ÷ 250 = 1.72. من غير المخزون 200، اللي فاضل 230، فالنسبة السريعة 230 ÷ 250 = 0.92. والنقدية 80 بس، فنسبة النقدية 80 ÷ 250 = 0.32.
يعني إيه الأرقام دي؟
النسبة الجارية فوق الواحد معناها إن الأصول المتداولة أكبر من الالتزامات المتداولة. بس النسبة السريعة تحت الواحد بتقول إن جزء من ده متعلق بالمخزون. لو المخزون ما اتباعش بسرعة، الشركة هتعتمد على تحصيل فلوس العملاء أو على قروض جديدة عشان تدفع.
المخزون مش كله زي بعضه. مخزون مواد غذائية بيتباع بسرعة غير مخزون معدات أو شقق. عشان كده النسبة السريعة مهمة أكتر في الشركات اللي مخزونها بطيء أو ممكن يفقد قيمته.
خلي بالكالنسبة العالية جداً مش دايماً علامة قوة. ممكن تكون كاش كتير قاعد من غير استخدام، أو فلوس عملاء متأخرة ما اتحصلتش، أو مخزون متكدس. والنسبة المنخفضة مش دايماً خطر، لأن شركات زي السوبر ماركت بتحصل من زباينها فوراً وبتدفع لمورديها بعد فترة. قارن بنفس القطاع.
السرعة اللي المخزون وفلوس العملاء بيتحولوا بيها لكاش موضوع الدرس الجاي: رأس المال العامل ودورة التحويل النقدي.
احسبها لشركة حقيقية
افتح آخر ميزانية لأي شركة من أرشيف الإفصاحات، واحسب النسبة الجارية والسريعة، وشوف المخزون واخد قد إيه من الأصول المتداولة.
اختبر نفسك
1. أصول متداولة 300، منها مخزون 120، والتزامات متداولة 200. النسبة السريعة كام؟
(300 − 120) ÷ 200 = 0.9.
2. ليه النسبة السريعة بتشيل المخزون؟
المخزون لازم يتباع ويتحصل تمنه الأول قبل ما يبقى فلوس.
الخلاصة
- النسبة الجارية = الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة.
- النسبة السريعة بتشيل المخزون، ونسبة النقدية بتشوف الكاش وما في حكمه بس.
- العالي مش دايماً قوة والمنخفض مش دايماً خطر، قارن بنفس القطاع.