حاسبة متوسط التكلفة الشهرية (DCA)

DCA (Dollar-Cost Averaging) = "متوسط التكلفة الشهرية". استراتيجية استثمار بتقول: استثمر مبلغ ثابت كل شهر بدل ما تستثمر مبلغ كبير مرة واحدة. الفكرة إنك بتشتري الأسهم في كل الأوقات، وقت الارتفاع بتشتري كمية أقل، ووقت الانخفاض بتشتري كمية أكبر، والنتيجة متوسط تكلفة معقول ومش معرض لقرارات التوقيت الخاطئة.

دراسات Vanguard بتقول إن الاستثمار الفوري (Lump Sum) بيفوز على DCA في ~66% من الحالات لأن الأسواق ترتفع في المتوسط مع الوقت. لكن DCA أحسن نفسياً وعملياً للمبتدئين لأنه: (1) بيقلل توتر التوقيت، (2) مناسب لو لسه بتستلم الفلوس شهرياً من مرتب، (3) بيخليك تعتاد على الاستثمار كعادة ثابتة. اختار DCA لو ما عندكش مبلغ كبير ثابت تستثمره.

EGX30 تاريخياً بيدي 12-18% سنوياً (قبل التضخم). الذهب 15-20%. الشهادات البنكية عائدها ثابت مش مركب، وسعر عائدها بيتغير مع قرارات البنك المركزي (آخر سعر عائد معلن في صفحة الشهادات). لو استثمرت 5000 جنيه شهرياً لمدة 10 سنين بعائد 15%: (أ) مستثمر 600,000 جنيه إجمالي، (ب) القيمة النهائية ~1.4 مليون جنيه، (ج) أرباح ~800 ألف جنيه.

DCA طريقة استثمار مش أداة، وينفع تتطبق على أكتر من نوع: (1) صناديق استثمار الأسهم (تنويع جاهز، وليها مصاريف إدارة)، (2) الأسهم المقيدة في البورصة مباشرة، (3) الذهب، (4) الشهادات البنكية (عائد ثابت بدون مخاطر البورصة). كل نوع ليه مخاطر ومميزات مختلفة، والاختيار بيختلف حسب ظروف كل شخص.

DCA معمول للمدى الطويل، لأن فكرته إن المبلغ الثابت بيشتري كمية أكبر وقت نزول الأسعار وكمية أقل وقت ارتفاعها، فالمتوسط بيتكوّن على سنين. الناس عادةً بتوقفه لما توصل لهدف مالي محدد، أو تحتاج الفلوس لظرف طارئ، أو تتغير ظروفها. الوقف وقت نزول السوق بيلغي الجزء ده من الفكرة، لأن الشهور دي هي اللي المبلغ الثابت بيشتري فيها كمية أكبر.

الحاسبة تحسب العائد الاسمي. لو عايز تحسب القيمة الحقيقية (بعد التضخم)، استخدم عائد صافي = العائد المتوقع − معدل التضخم. تضخم مصر 20-25% حالياً (أبريل 2026)، يعني بعائد 15% أنت فعلياً بتخسر قوة شرائية 5-10% سنوياً. أي أصل، سهم أو ذهب أو عقار أو عملة، بيتقاس بنفس المعادلة: عائده الفعلي ناقص التضخم، وأداء كل واحد فيهم بيختلف من فترة للتانية.