دليل الباك تست — اختبر قبل ما تتداول

الباك تست هو عملية اختبار استراتيجية تداول على بيانات تاريخية لمعرفة إزاي كانت هتأدي في الماضي. خطوة ضرورية قبل ما تخاطر بفلوس حقيقية. استراتيجية بتبان كويسة نظرياً ممكن تفشل عملياً بسبب تكاليف المعاملات والانزلاق أو ظروف السوق المختلفة. الباك تست مش بيضمن الأداء المستقبلي، بس استراتيجية مش بتشتغل في الماضي احتمال كبير مش هتشتغل في المستقبل.

مقاييس الباك تست الرئيسية: (1) CAGR (معدل النمو السنوي المركب) — العائد السنوي للاستراتيجية. CAGR فوق معيار السوق (عائد EGX30 الإجمالي) بيشير إن الاستراتيجية بتضيف قيمة. (2) أقصى تراجع (Maximum Drawdown) — أكبر انخفاض من القمة للقاع خلال فترة الاختبار. (3) نسبة شارب — عائد معدل حسب المخاطر = (عائد الاستراتيجية - المعدل الخالي من المخاطر) / الانحراف المعياري. شارب فوق 1.0 كويس؛ فوق 2.0 ممتاز.

مقاييس مهمة إضافية: (4) نسبة النجاح — نسبة الصفقات المربحة. استراتيجيات تتبع الاتجاه غالباً نسبة نجاحها 35-45% بس نسبة عائد/مخاطرة عالية. استراتيجيات العودة للمتوسط غالباً 60-70% بمكاسب أصغر. (5) عامل الربح = إجمالي الأرباح / إجمالي الخسائر. فوق 1.5 كويس؛ فوق 2.0 كويس جداً. (6) نسبة متوسط المكسب / متوسط الخسارة. (7) عدد الصفقات — صفقات قليلة جداً معناها النتائج مش ذات دلالة إحصائية. استهدف على الأقل 30-50 صفقة.

أخطاء الباك تست الشائعة: (1) الإفراط في التنسيق (Overfitting) — تحسين المعاملات لتتطابق تماماً مع البيانات التاريخية، وده بينتج عنه استراتيجية بتفشل على بيانات جديدة. لو استراتيجيتك فيها أكتر من 3-4 معاملات، غالباً بتفرط في التنسيق. (2) تحيز النظر للأمام — استخدام معلومات ما كانتش متاحة وقت الصفقة. (3) تحيز البقاء — الاختبار بس على أسهم موجودة النهارده، وتجاهل الأسهم اللي اتشطبت أو أفلست.

أخطاء تانية: (4) تجاهل تكاليف المعاملات — العمولات والفروق والانزلاق ممكن يحولوا استراتيجية مربحة لخاسرة. في مصر، رسوم الوساطة عادةً 0.15-0.25% لكل صفقة (بالإضافة لضريبة الدمغة)، يعني كل رحلة ذهاب وعودة بتكلف 0.3-0.5%. (5) الانتقاء — اختبار استراتيجيات متعددة وعرض بس اللي اشتغلت أحسن. (6) تجاهل تغيرات نظام السوق — استراتيجية اشتغلت في سوق صاعد ممكن تفشل في سوق هابط.

أفضل الممارسات: (1) استخدم اختبار خارج العينة — قسّم بياناتك لعينة داخلية (للتطوير) وعينة خارجية (للتحقق). (2) تحسين التقدم للأمام — أعد تحسين المعاملات بشكل دوري ببيانات حديثة. (3) اختبر عبر أنظمة سوق متعددة (صاعد، هابط، عرضي). (4) ضمّن تكاليف معاملات واقعية. (5) اختبر بتواريخ بداية متعددة. (6) FoudaLens بيوفر محرك باك تست بيختبر استراتيجيات من أبريل 2016 لحد دلوقتي على أسهم البورصة.

تفسير نتائج الباك تست: استراتيجية كويسة لازم تبين: (1) عوائد إيجابية مستمرة عبر فترات زمنية مختلفة (مش بس سنة محظوظة). (2) أقصى تراجع تقدر تتحمله نفسياً ومالياً. (3) صفقات كافية للدلالة الإحصائية. (4) نتائج بتتدهور بشكل تدريجي لما المعاملات تتغير قليلاً (المتانة). (5) أداء بيستمر في الاختبار خارج العينة. لو أي من الشروط دي مش متحققة، الاستراتيجية محتاجة شغل أكتر قبل المخاطرة برأس مال حقيقي. المقال ده لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.