أساسيات إدارة المخاطر في البورصة

إدارة المخاطر مش إنك ما تخسرش أبداً، ده مش في إيد حد. هي إنك تقرر قبل ما تدخل أي صفقة هتخسر قد إيه لو طلعت غلطان، وتخلي الرقم ده حاجة تقدر تستحملها وتكمل بعدها.

هتتعلم إيه؟

تعرف إدارة المخاطر بتعمل إيه، وإيه اللي ما تقدرش تعمله.
تفهم بالحساب ليه الخسارة الكبيرة صعب تتعوض.
تعرف 4 أسئلة بتتسأل قبل أي صفقة.

إدارة المخاطر يعني إيه؟

أي سهم ممكن ينزل، مهما كانت الشركة كويسة ومهما كان التحليل مقنع. إدارة المخاطر مش أداة بتمنع الخسارة، ولا بتضمن إنك تكسب. هي شوية قرارات بتاخدها قبل الصفقة، عشان لما تغلط، والغلط وارد عند أي حد، تبقى الخسارة محدودة ومعروفة من الأول.

ليه الخسارة الكبيرة صعبة؟

فيه حقيقة حسابية بسيطة: لو خسرت نسبة من فلوسك، محتاج تكسب نسبة أكبر منها عشان ترجع مكانك. السبب إن المكسب بعد كده بيتحسب على المبلغ اللي فضل، مش على المبلغ اللي بدأت بيه.

خسرتالمكسب اللازم عشان ترجع

-10%

+11.1%

-20%

+25%

-30%

+42.9%

-50%

+100%

كل ما الخسارة تكبر، المكسب اللازم عشان ترجع بيكبر أسرع منها.

مثال بالأرقاممعاك 100,000 جنيه وخسرت 50%، فبقوا 50,000. عشان يرجعوا 100,000 محتاج تكسب 50,000 على 50,000، يعني 100%. أما لو خسرت 10% بس، هيفضل معاك 90,000 ومحتاج 10,000 زيادة، يعني حوالي 11.1%.

عشان كده أول هدف في إدارة المخاطر إن الخسارة ما توصلش أبداً لحجم تعويضه يبقى صعب جداً.

4 أسئلة قبل أي صفقة

هدخل ليه؟سبب واضح تقدر تكتبه في سطر واحد.
إمتى هعرف إني غلطان؟السعر أو الحدث اللي لو حصل يبقى السبب راح. ده اللي بيتسمى وقف الخسارة، وليه مقال لوحده في المسار ده.
هخسر كام لو ده حصل؟بالجنيه، مش بالإحساس.
الرقم ده كام من فلوسي كلها؟من الإجابة دي بيتحدد حجم المركز، يعني المبلغ اللي هتحطه في الصفقة.

خلي بالكإدارة المخاطر بتقلل حجم الضرر، مش بتلغيه. السعر ممكن يفتح بعيد عن المستوى اللي حددته، أو السهم يتوقف عن التداول، فتخرج بخسارة أكبر من اللي حسبتها. ولا خطة بتحميك من ده تماماً.

وفيه مخاطر مالهاش علاقة بسهم معين، زي إن السوق كله ينزل، أو إنك تحتاج الفلوس فجأة فتضطر تبيع في وقت وحش. عشان كده ناس كتير بتفصل الفلوس اللي محتاجاها قريب عن الفلوس اللي بتدخل بيها البورصة.

شوف أكبر مركز عندك

سجل مراكزك في المحفظة، وبص في لوحة المخاطر على نسبة أكبر مركز من إجمالي قيمة المراكز المسجلة في المحفظة.

المحفظة

اختبر نفسك

1. خسرت 20% من محفظتك. محتاج تكسب كام عشان ترجع مكانك؟

100,000 بقوا 80,000، ومحتاج 20,000 على 80,000، يعني 25%.

2. إدارة المخاطر بتعمل إيه؟

هي بتحدد وتحدّ الخسارة مقدماً، ومش بتمنعها ولا بتضمن مكسب.

الخلاصة

إدارة المخاطر قرارات قبل الصفقة بتخلي الخسارة محدودة ومعروفة، ومش بتمنعها.
الخسارة الكبيرة محتاجة مكسب أكبر منها بكتير عشان تتعوض.
قبل أي صفقة: سبب الدخول، ونقطة الغلط، والخسارة بالجنيه، ونسبتها من فلوسك.

مصطلحات مرتبطة

وقف الخسارة السيولة

دروس مرتبطة

محتوى تعليمي فقط، وليس نصيحة استثمارية. الشركات والأرقام في الأمثلة متخيلة للتوضيح.