المدى الحقيقي المتوسط (ATR) طوّره ج. ويلز وايلدر لقياس تذبذب السوق. على عكس معظم المؤشرات اللي بتركز على اتجاه السعر، ATR بيقيس بس درجة حركة السعر — قد إيه السهم بيتحرك عادةً في فترة معينة. ATR مش اتجاهي: ATR عالي معناه السهم متذبذب (نطاقات يومية كبيرة)، بينما ATR منخفض معناه السهم هادي.
المدى الحقيقي هو أكبر قيمة من تلاتة: (1) القمة الحالية ناقص القاع الحالي، (2) القيمة المطلقة للقمة الحالية ناقص إغلاق أمبارح، (3) القيمة المطلقة للقاع الحالي ناقص إغلاق أمبارح. السبب في تضمين الإغلاق السابق هو حساب الفجوات — لو سهم فتح بفجوة صعودية كبيرة، النطاق البسيط (قمة-قاع) هيقلل من التذبذب الفعلي. ATR بعدين هو متوسط المدى الحقيقي على فترة (عادةً 14 يوم).
ATR لوضع إيقاف الخسارة واحد من أكتر تطبيقاته العملية. بدل ما تحط إيقاف عند مستويات نسبة مئوية عشوائية، استخدم إيقافات مبنية على ATR بتتكيف مع تذبذب كل سهم. طريقة شائعة: حط إيقاف الخسارة عند 2× ATR تحت سعر الدخول للمراكز الطويلة. لسهم بـ ATR 3 جنيه، الإيقاف هيكون 6 جنيه تحت الدخول.
تحديد حجم المركز بـ ATR بيضمن مخاطرة ثابتة في كل الصفقات. المعادلة: حجم المركز = مبلغ المخاطرة / (ATR × المضاعف). مثلاً، لو عايز تخاطر بـ 1000 جنيه في الصفقة والسهم ATR بتاعه 5 جنيه بمضاعف 2: حجم المركز = 1000 / (5 × 2) = 100 سهم. الطريقة دي معناها إنك بتشتري أسهم أقل من الأسهم المتذبذبة وأسهم أكتر من الأسهم الهادية.
قنوات ATR (أو قنوات كيلتنر) بترسم أشرطة عند مضاعف من ATR فوق وتحت متوسط متحرك. بتشتغل بشكل مشابه لأشرطة بولينجر بس بتستخدم ATR بدل الانحراف المعياري. قنوات ATR بتكون أكتر نعومة وأقل تفاعلاً مع ارتفاعات الأسعار الفردية. اختراق أبعد من 2× قناة ATR مهم جداً.
الإيقاف المتحرك بـ ATR: كل ما الصفقة تتحرك في صالحك، حرّك الإيقاف على مسافة ATR ثابتة. مثلاً، استخدم "خروج الثريا" عند 3× ATR تحت أعلى قمة من الدخول. ده بيدي الصفقة مساحة تتنفس أثناء التراجعات العادية وفي نفس الوقت بيأمّن الأرباح.
ATR في السوق المصري: الأسهم المصرية ليها ملفات تذبذب مختلفة جداً. أسهم ممتازة زي CIB ممكن يكون ATR بتاعها 1-2% من السعر، بينما أسهم أصغر ممكن يكون ATR بتاعها 5-10% من السعر. استخدام حجم المركز المبني على ATR بيتكيف تلقائياً مع الفرق ده. FoudaLens بيستخدم ATR في مكون تقييم التذبذب. المقال ده لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.
هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ قرارات استثمارية.