مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب زخم طوّره ج. ويلز وايلدر سنة 1978. بيقيس سرعة وحجم تغيرات السعر الأخيرة عشان يقيّم إذا كان السهم في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. المؤشر بيتحرك بين 0 و100، والقراءات فوق 70 تقليدياً بتعتبر شراء مفرط والقراءات تحت 30 بتعتبر بيع مفرط. لسه واحد من أكتر المؤشرات الفنية استخداماً في العالم، بما فيه البورصة المصرية.
معادلة RSI بتشتغل في خطوتين. أولاً، احسب متوسط المكاسب ومتوسط الخسائر على فترة معينة (عادةً 14 يوم). متوسط المكاسب = مجموع المكاسب خلال 14 فترة / 14. متوسط الخسائر = مجموع الخسائر خلال 14 فترة / 14. بعدين، RS (القوة النسبية) = متوسط المكاسب / متوسط الخسائر. وأخيراً، RSI = 100 - (100 / (1 + RS)). بعد أول حساب، القيم اللي بعدها بتستخدم متوسط متحرك سلس: متوسط المكاسب = (متوسط المكاسب السابق × 13 + المكسب الحالي) / 14. التنعيم ده بيخلي RSI أكتر استقراراً.
مناطق الشراء والبيع المفرط هي أبسط استخدام للـ RSI. لما RSI يعدي 70، السهم ممكن يكون في حالة شراء مفرط — يعني الصعود الأخير ممكن يكون مبالغ فيه وتراجع ممكن يحصل. لما RSI ينزل تحت 30، السهم ممكن يكون في حالة بيع مفرط — يعني ضغط البيع ممكن يكون خلص وارتداد ممكن يحصل. بس في الاتجاهات القوية، RSI ممكن يفضل في منطقة الشراء أو البيع المفرط فترة طويلة. في اتجاه صاعد قوي، RSI ممكن يتأرجح بين 40 و80.
تباعد RSI إشارة قوية. التباعد الصاعد بيحصل لما سعر السهم يعمل قاع أقل لكن RSI يعمل قاع أعلى — ده بيقترح إن زخم البيع بيضعف وانعكاس لفوق ممكن يحصل. التباعد الهابط بيحصل لما السعر يعمل قمة أعلى لكن RSI يعمل قمة أقل — ده بيحذر إن زخم الشراء بيتلاشى رغم القمم الجديدة. إشارات التباعد أكتر موثوقية لما بتحصل قرب الأطراف وبتتأكد بمؤشرات تانية زي الحجم أو MACD.
تأرجحات الفشل نمط تاني وايلدر اعتبره موثوق جداً. تأرجح الفشل الصاعد بيحصل لما RSI ينزل تحت 30، يرتد فوق 30، يتراجع بس يفضل فوق 30، وبعدين يكسر فوق القمة السابقة. تأرجح الفشل الهابط بيحصل لما RSI يطلع فوق 70، ينزل تحت 70، يرتد بس مبيوصلش 70، وبعدين يكسر تحت القاع السابق. تأرجحات الفشل بتعتبر إشارات أقوى من التباعد لأنها مش بتعتمد على حركة السعر — هي أنماط خالصة في RSI.
تقاطعات خط المنتصف بتضيف بُعد تاني. لما RSI يعدي فوق 50، ده بيشير إن متوسط المكاسب بيتجاوز متوسط الخسائر — زخم صاعد. لما RSI ينزل تحت 50، متوسط الخسائر بيتجاوز المكاسب — زخم هابط. بعض المتداولين بيستخدموا 50 كفلتر اتجاه: يدخلوا شراء بس لما RSI فوق 50.
نصايح عملية لاستخدام RSI في السوق المصري: (1) استخدم RSI لـ 14 فترة كإعداد افتراضي بس ممكن تستخدم 7 فترات للتداول قصير المدى. (2) عدّل مستويات الشراء/البيع المفرط لـ 80/20 في الاتجاهات القوية. (3) دايماً أكّد إشارات RSI بالحجم — ارتداد من بيع مفرط بحجم عالي أكتر موثوقية. (4) RSI بيشتغل أحسن في الأسواق العرضية؛ في الاتجاهات القوية، اعتمد على تقاطعات خط المنتصف. (5) ادمج RSI مع مستويات الدعم والمقاومة لدخول باحتمالية أعلى. المقال ده لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.
هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ قرارات استثمارية.