استراتيجيات وقف الخسارة — حماية رأس مالك في البورصة المصرية

وقف الخسارة هو مستوى سعري محدد مسبقاً تخرج عنده من مركز خاسر لمنع المزيد من الضرر. هو أهم أداة لإدارة المخاطر. بدون وقف خسارة، خسارة صغيرة ممكن تكبر لخسارة مدمرة — بتحول وضع ممكن التعافي منه لتدمير دائم لرأس المال.

الطريقة 1 — وقف بنسبة ثابتة: حط وقف خسارة بنسبة ثابتة تحت سعر الشراء (عادة 7-10%). بسيط وسهل التطبيق. العيب: بيتجاهل تقلب السهم الفعلي ومستويات الدعم. السهم المتقلب ممكن يفعّل الوقف في حركة طبيعية.

الطريقة 2 — وقف مبني على الدعم: حط وقف الخسارة تحت مستوى دعم رئيسي مباشرة. ده أذكى لأنه بيستخدم هيكل السعر الفعلي للسهم. لو الدعم عند 45 جنيه صمد 3 مرات، كسر تحت 44.50 إشارة ذات معنى إن حاجة اتغيرت.

الطريقة 3 — وقف مبني على ATR: استخدم المدى الحقيقي المتوسط (ATR) مضروب في عامل (عادة 1.5-2 مرة) لتحديد وقف الخسارة. ATR بيقيس المدى اليومي الطبيعي للسهم. الطريقة دي بتتكيف مع تقلب كل سهم — الأسهم المتقلبة بتاخد وقف أوسع، والأسهم المستقرة وقف أضيق.

سيناريوهات FoudaLens بتحسب مستويات وقف الخسارة لكل ملف مستثمر باستخدام مزيج من مستويات الدعم و ATR وتحسين نسبة المخاطرة للعائد. المضارب بياخد وقف أضيق، المستثمر طويل الأجل بياخد وقف أوسع. كل سيناريو بيعرض وقف الخسارة المحسوب ونسبة المخاطرة للعائد.

قواعد ذهبية لوقف الخسارة: (1) حدد وقف الخسارة قبل ما تدخل الصفقة. (2) متحركش وقف الخسارة لمسافة أبعد — حركه لفوق بس (وقف متحرك). (3) لو الوقف اتفعّل، احترمه. ادخل السهم تاني بعدين لو الظروف اتحسنت، لكن متعدّيش الوقف في اللحظة. المقال ده ليس نصيحة مالية.