مؤشر حجم التوازن (OBV) طوّره جوزيف جرانفيل سنة 1963 وقدّمه في كتابه. OBV مؤشر تراكمي مبني على الحجم بيضيف الحجم في أيام الصعود ويطرحه في أيام الهبوط. النظرية بسيطة بس قوية: الحجم بيسبق السعر. الأموال الذكية (المستثمرين المؤسسيين) بيجمّعوا أسهم قبل حركة صعودية كبيرة، وده بيبان في OBV اللي بيطلع قبل السعر.
حساب OBV بسيط: لو إغلاق النهارده > إغلاق أمبارح: OBV = OBV السابق + حجم النهارده. لو إغلاق النهارده < إغلاق أمبارح: OBV = OBV السابق - حجم النهارده. لو إغلاق النهارده = إغلاق أمبارح: OBV = OBV السابق (بدون تغيير). القيمة المطلقة لـ OBV مش مهمة — المهم هو اتجاه وترند OBV بالنسبة للسعر.
OBV لتأكيد الاتجاه: لما OBV بيطلع مع السعر، الاتجاه الصاعد صحي — الحجم بيأكد حركة السعر. لما OBV بينزل مع السعر، الاتجاه الهابط متأكد. التأكيد بيديك ثقة إن الاتجاه حقيقي ومش حركة مزيفة. في السوق المصري، التأكيد مهم بشكل خاص لأن بعض الأسهم سيولتها قليلة.
تباعد OBV هو المكان اللي المؤشر بيتألق فيه فعلاً. تباعد صاعد: السعر بيعمل قاع أقل بس OBV بيعمل قاع أعلى. ده معناه إن رغم انخفاض السعر، حجم أكتر بيدخل في أيام الصعود — تجميع بيحصل تحت السطح. ده غالباً بيسبق صعود كبير. تباعد هابط: السعر بيعمل قمة أعلى بس OBV بيعمل قمة أقل — توزيع بيحصل حتى وإن السعر طالع.
كشف التجميع بـ OBV حاسم لتحديد نشاط الأموال الذكية. لما OBV يطلع بثبات والسعر بيتحرك عرضي، المؤسسات بتشتري بهدوء. "مرحلة التجميع" دي غالباً بتسبق اختراق. بالعكس، لما OBV ينزل والسعر ثابت، توزيع بيحصل. ميزة "كشف الأموال الذكية" في FoudaLens بتستخدم تباعد OBV كمدخل رئيسي.
اختراقات OBV كمان ممكن تتستخدم كإشارات تداول. لما OBV يكسر فوق مقاومته (قمة سابقة)، ده بيقترح إن ضغط الشراء وصل لشدة جديدة. لو السعر لسه ما اخترقش، اختراق OBV ممكن يكون إشارة دخول مبكرة.
نصايح عملية لـ OBV في السوق المصري: (1) OBV بيشتغل أحسن على الأسهم السائلة بحجم ثابت. (2) استخدم تباعد OBV كتحذير مبكر بس دايماً استنى تأكيد السعر. (3) ادمج OBV مع متوسط متحرك (MA 20 فترة لـ OBV) لتنعيم الإشارة. (4) في البورصة المصرية، راقب تباعد OBV قرب مستويات دعم/مقاومة مؤشر EGX30. (5) OBV أكتر فائدة على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية. المقال ده لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.
هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ قرارات استثمارية.