مؤشر MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) هو مؤشر زخم يتبع الاتجاه ابتكره جيرالد آبل في أواخر السبعينات. بيوضح العلاقة بين متوسطين متحركين أسيّين (EMAs) لسعر السهم. الإعدادات القياسية بتستخدم EMA لـ 12 فترة و EMA لـ 26 فترة. خط MACD بيتحسب بطرح EMA لـ 26 فترة من EMA لـ 12 فترة. و EMA لـ 9 فترات من خط MACD بيشكّل خط الإشارة.
هيستوجرام MACD هو التمثيل البصري للفرق بين خط MACD وخط الإشارة. لما الهيستوجرام موجب (MACD فوق الإشارة)، الزخم صاعد. لما سالب (MACD تحت الإشارة)، الزخم هابط. ارتفاع أعمدة الهيستوجرام بيشير لقوة الزخم. أعمدة الهيستوجرام اللي بتتقلص — حتى لو لسه موجبة — بتحذر إن الزخم الصاعد بيضعف، وده غالباً بيسبق تقاطع هابط.
تقاطعات خط الإشارة هي إشارة التداول الأساسية للـ MACD. التقاطع الصاعد بيحصل لما خط MACD يعدي فوق خط الإشارة، وده بيقترح إن الزخم الصاعد بيتراكم. التقاطع الهابط بيحصل لما خط MACD يعدي تحت خط الإشارة. التقاطعات دي أكتر موثوقية لما بتحصل بعيد عن خط الصفر — تقاطع صاعد في منطقة سلبية عميقة غالباً بيشير لبداية انعكاس اتجاه مهم.
خط الصفر هو نقطة التوازن حيث EMA لـ 12 فترة بيساوي EMA لـ 26 فترة. لما MACD يعدي فوق الصفر، الاتجاه قصير المدى رسمياً فوق الاتجاه طويل المدى — تأكيد صاعد. لما MACD ينزل تحت الصفر، الاتجاه قصير المدى تحت الاتجاه طويل المدى — هابط. تقاطعات خط الصفر بتكون إشارات متأخرة بس مفيدة لتأكيد اتجاه الترند.
تباعد MACD بيشتغل بنفس طريقة تباعد RSI. تباعد صاعد: السعر بيعمل قاع أقل بس MACD بيعمل قاع أعلى. تباعد هابط: السعر بيعمل قمة أعلى بس MACD بيعمل قمة أقل. تباعد MACD ممكن يظهر على خط MACD نفسه أو على الهيستوجرام. تباعد الهيستوجرام غالباً بيوفر تحذيرات مبكرة أكتر من تباعد الخط.
أخطاء شائعة في استخدام MACD: (1) استخدام MACD لوحده — دايماً ادمجه مع حركة السعر والحجم. (2) تجاهل الهيستوجرام — بيوفر إشارات أبكر من التقاطعات. (3) التداول على كل تقاطع — في الأسواق المتقلبة، MACD بيولّد تقاطعات كاذبة كتير. فلتر بإنك تطلب إن التقاطع يحصل على الجانب الصح من خط الصفر. (4) استخدام الإعدادات الافتراضية لكل الأطر الزمنية.
MACD في سياق السوق المصري: الأسهم المصرية ممكن تكون متقلبة بحركات مفاجئة بسبب الأخبار. MACD بيشتغل أحسن لتحديد الاتجاهات المتوسطة المدى اللي بتستمر أسابيع لأشهر. للتداول اليومي في البورصة المصرية، ادمج MACD مع RSI للتأكيد — تقاطع MACD صاعد مع RSI فوق 50 إشارة أقوى من أي واحد لوحده. FoudaLens بيدمج MACD في عمود تقييم الزخم. المقال ده لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.
هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ قرارات استثمارية.