بيتا بتقيس إيه؟
بيتا بتقارن حركة السهم بحركة مؤشر السوق على فترة فاتت. ولازم المؤشر يبقى مناسب للسهم، وفي FoudaLens بنحسب بيتا مقابل مؤشر EGX30. بيتا 1 معناها إن السهم في المتوسط كان بيتحرك زي المؤشر تقريباً. أكبر من 1 يعني حساسية أكبر للسوق في نفس الاتجاه تاريخياً. بين 0 و1 يعني حساسية أقل في نفس الاتجاه. قريبة من 0 يعني حساسية خطية ضعيفة لحركة المؤشر. وسالبة يعني السهم كان بيميل تاريخياً يتحرك عكس المؤشر.
مخاطر السوق اللي ما بتتنوعش
فيه مخاطر خاصة بكل شركة، ودي التنويع بيقللها. وفيه مخاطر بتمس السوق كله، زي تغير الفايدة أو الظروف الاقتصادية، ودي بتتسمى مخاطر السوق. مهما وزعت فلوسك على أسهم كتير، لو السوق كله نزل، أغلب المحفظة هتتأثر. بيتا بتوصف السهم ده حساس قد إيه للنوع ده من المخاطر.
بيتا ما بتقولكش إيه؟
في التحليل العميق لأي سهم على FoudaLens، وهو متاح للمشتركين، هتلاقي بيتا محسوبة مقابل مؤشر EGX30. استخدمها كمعلومة عن حساسية السهم، جنب باقي الأرقام، مش لوحدها.
بص على حركة المؤشر
افتح صفحة المؤشرات وحط حركة EGX30 جنب حركة سهم بتتابعه في نفس الأيام، كمرجع مش كحكم.
اختبر نفسك
1. كتبسيط للحساسية ومع ثبات باقي العوامل: سهم بيتا بتاعته 2، والمؤشر نزل 1%. السهم يقابله إيه؟
2. سهم بيتا بتاعته موجبة بين 0 و1، زي 0.5. ده معناه إيه؟
الخلاصة
- بيتا بتوصف السهم كان بيتحرك قد إيه مقارنة بالمؤشر، في المتوسط.
- مخاطر السوق بتمس أغلب الأسهم مع بعض، والتنويع ما بيلغيهاش.
- بيتا من الماضي، ومش بتقيس الخطر كله، ولا بتتوقع اللي جاي.