رقم بين سالب 1 وموجب 1
معامل الارتباط بيتحسب من حركة السهمين اليومية على فترة معينة. بيقيس قوة واتجاه العلاقة الخطية بين حركتهم. كل ما يقرب من موجب 1، تبقى العلاقة موجبة أقوى: السهمين كانوا بيطلعوا وينزلوا مع بعض بشكل منتظم. وكل ما يقرب من سالب 1، العلاقة سالبة أقوى: واحد يطلع والتاني ينزل. وحوالين الصفر، مفيش علاقة خطية واضحة، وده مش معناه إنهم مستقلين تماماً.
لو شايل البنكين الاتنين، فائدة التنويع بينهم أقل لأن ارتباطهم 0.8 مرتفع، لكنهم مش نفس الحركة، والتنويع بينهم مش صفر. أما البنك وشركة الأغذية، فارتباطهم الخطي أضعف، فممكن يقدموا تنويع أكبر من الزوج الأول، مع إن الارتباط لوحده مش كفاية تحكم بيه على مخاطر المحفظة.
ليه أسهم بتتحرك مع بعض؟
غالباً عشان بيتأثروا بنفس الحاجات: شركات نفس القطاع بتتأثر بنفس القرارات والأسعار، وكل الأسهم تقريباً بتتأثر بمزاج السوق العام وبالفايدة والظروف الاقتصادية. وساعات الارتباط بيطلع من غير سبب واضح، مجرد صدفة في الفترة اللي اتحسب عليها.
قارن أسهم محفظتك
افتح مصفوفة الارتباط، وشوف الأسهم اللي شايلها بتتحرك مع بعض قد إيه.
اختبر نفسك
1. الارتباط بين سهمين 0.9. ده معناه إيه؟
2. أنهي اتنين غالباً ارتباطهم أعلى؟
الخلاصة
- الارتباط من سالب 1 لموجب 1، وبيوصف اتجاه العلاقة بين حركة سهمين وقوتها.
- الأسهم اللي بتتأثر بنفس الحاجات ارتباطها غالباً أعلى.
- الارتباط من الماضي، مش سبب ولا ضمان، وبيعلى غالباً وقت النزول الحاد.