الحساب من إيه؟
الحساب بيبدأ من 40 نقطة، وبعدين بيضيف 4 أجزاء:
العائد (من -20 لـ +20)متوسط نسبة ربح أو خسارة المراكز مضروب في 2. متوسط +5% بيدّي +10، ومتوسط -5% بيدّي -10.
المراكز الرابحة (لحد 15)نسبة المراكز اللي في مكسب مضروبة في 15.
التنويع (لحد 15)عدد القطاعات وفئات الأصول، والدرجة الكاملة من 5 فئات. الأسهم بتتجمع حسب قطاعها، والصناديق والذهب والفضة كل واحد فئة.
عدد المراكز (لحد 10)من 5 لـ15 مركز: 10. من 3 لـ4، أو أكتر من 15 مركز: 7. أقل من 3: 3.
وفيه خصمين للتركيز: 10 نقاط لو قطاع أو فئة واحدة فوق 50% من قيمة المحفظة، و8 نقاط لكل مركز لوحده فوق 30%. النتيجة بتتقرب، وبتفضل بين 0 و100.
مثال محسوب
محفظة متخيلة قيمتها 100,000 جنيه فيها 4 أسهم: بنك (أ) بـ40,000 وكسبان 10%، وشركة عقارات بـ25,000 وكسبانة 4%، وشركة أغذية بـ20,000 وخسرانة 6%، وبنك (ب) بـ15,000 وكسبان 2%.
نقطة البداية40
العائد (متوسط 2.5% × 2)+5
الرابحة (3 من 4 × 15)+11.25
التنويع (3 قطاعات ÷ 5 × 15)+9
عدد المراكز (4)+7
البنوك 55% من المحفظة-10
سهم واحد 40% من المحفظة-8
صحة المحفظة54
البنكين مع بعض 55,000، يعني 55%، فوق حد القطاع. وبنك (أ) لوحده 40%، فوق حد المركز. الخصمين دول شالوا 18 نقطة، أكتر من كل اللي جابه العائد.
الملاحظات جنب الرقممع الرقم بتظهر ملاحظات زي «محفظتك مركزة في قطاع البنوك (55%)» أو «بنك (أ) يمثل 40% من محفظتك». الملاحظات دي بتقولك الخصم جاي منين.
الرقم ده ما بيشوفش إيه؟
الفكرة الغلطصحة عالية يعني محفظة آمنة.
الصحالرقم ما بيقيسش مخاطرة كل سهم ولا تقلبه. بيقيس التوزيع والنتيجة لحد دلوقتي.
الفكرة الغلطالكاش بيحسّن الصحة.
الصحالكاش مش داخل في الحساب لحد دلوقتي.
خلي بالكالرقم أداة تساعدك تشوف التركيز في محفظتك، مش حكم عليها ولا توصية بتغييرها. قرار التوزيع بيعتمد على أهدافك والمخاطرة اللي تقدر تتحملها.
اختبر نفسك
1. محفظة فيها 6 مراكز في 6 قطاعات مختلفة. درجة التنويع كام؟
الدرجة الكاملة 15 من 5 فئات، وما بتزيدش بعدها.
2. مركز واحد 35% من قيمة المحفظة. ده بيعمل إيه؟
أي مركز فوق 30% بيتخصم منه 8 نقاط.
الخلاصة
- البداية 40، وبيتضاف العائد والرابحة والتنويع وعدد المراكز.
- التركيز بيتخصم: 10 لقطاع فوق 50%، و8 لكل مركز فوق 30%.
- الرقم بيوصف توزيع محفظتك، مش مخاطرتها الكاملة ولا توصية.