الفكرة في 4 خطوات
- درجة لكل عاملفيه 5 عوامل فنية، وكل عامل بياخد درجة من 0 لـ 100 محسوبة من تاريخ سعر السهم وحجم تداوله.
- وزن ثابت لكل عاملقوة الاتجاه 25%، الزخم 25%، التحكم في التقلب 20%، القوة النسبية 15%، وتأكيد حجم التداول 15%. الأوزان مجموعها 100%.
- خصم الإرهاقلو فيه علامات إن الصعود مشدود زيادة، بيتخصم من المجموع لحد 20 نقطة.
- النتيجةالمجموع بعد خصم الإرهاق هو الدرجة الفنية، ما بتنزلش تحت الصفر، ومقربة لرقم عشري واحد.
مثال محسوب بالأرقام
خلينا ناخد سهم متخيل اسمه «شركة الوادي للصناعات». كل درجة بتتضرب في وزنها، والنواتج بتتجمع. بعد كده نطرح الخصم.
مثلاً قوة الاتجاه: 70 × 25% = 17.50. ولما نجمع المساهمات الخمسة بيطلع 64.25. السهم ده مؤشر RSI بتاعه عند 80، فبيتخصم منه 4 نقاط، والدرجة الفنية بعد خصم الإرهاق وقبل أي خصم للصحة المالية 60.3.
خصم الإرهاق بيشتغل إمتى؟
الخصومات دي بتتجمع، بس الإجمالي أقصاه 20 نقطة. الفكرة إن السهم اللي طلع بسرعة زيادة ممكن درجات عوامله تبان عالية، والخصم بيوازن الصورة دي.
خصم الصحة المالية
في الترتيب وصفحة السهم، التقييم المعروض ممكن يتخصم منه خصم منفصل لو صحة الشركة المالية ضعيفة: خسارة صافية بتخصم من 10 لـ25 نقطة حسب حجمها مقارنة بالقيمة السوقية، والعائد على حقوق الملكية لو سالب بيخصم من 5 لـ10 نقاط زيادة. ولو مفيش بيانات مالية للشركة خالص بيتخصم 3 نقاط، ولو صافي الربح مش متاح 2. والتقييم ما بينزلش تحت الصفر. يعني لو شركة مثالنا عليها خصم 10 نقاط، التقييم المعروض يبقى 60.3 − 10 = 50.3، ولو مفيش خصم يفضل 60.3. أما الباك تست فبيستخدم الدرجة الفنية من غير الخصم ده.
الرقم بيقول إيه؟
شوف الحساب على أسهم حقيقية
صفحة المنهجية فيها العوامل والأوزان، وصفحة الترتيب بتعرض التقييم لكل الأسهم.
اختبر نفسك
1. مجموع مرجح 70 وخصم إرهاق 6 نقاط. التقييم كام؟
2. أنهي عاملين ليهم أكبر وزن؟
الخلاصة
- الدرجة الفنية = 5 عوامل مضروبة في أوزانها ناقص خصم إرهاق لحد 20 نقطة، والتقييم المعروض ممكن يتخصم منه كمان خصم للصحة المالية.
- الأوزان: 25% و25% و20% و15% و15%.
- التقييم وصف لحالة السهم، مش قيمة عادلة ولا توقع.