طريقتين لنفس السوق
لما تشتري سهم بنفسك، انت اللي بتختار الشركة، وتحدد إمتى تشتري وإمتى تبيع، وتتابع أخبارها. لما تشتري وثائق في صندوق أسهم، مدير الاستثمار هو اللي بيختار ويتابع حسب سياسة الصندوق، وانت بتملك نصيب في المحفظة كلها. الشرح هنا عن الصناديق المفتوحة، اللي بتشتري وتسترد وثائقها بصافي قيمة الوثيقة.
التنويع بالأرقام
ده اللي التنويع بيعمله: بيقلل أثر مشكلة شركة واحدة. وممكن تعمل نفس ده بنفسك لو اشتريت أسهم كتير، بس ده محتاج فلوس أكتر ووقت ومتابعة، وكل عملية ليها عمولة. الصندوق بيديك التنويع ده بمبلغ أصغر، وفي المقابل بتدفع رسوم إدارة وبتسيب القرار لغيرك.
المصاريف والخروج
في الأسهم المباشرة، بتدفع عمولة ومصاريف على كل شراء وبيع، فكل ما تتاجر أكتر، المصاريف تزيد. في الصندوق، رسوم الإدارة بتتخصم من الصندوق نفسه كل سنة، سواء كانت السنة كويسة أو وحشة، وممكن يكون فيه رسوم اشتراك أو استرداد. وفي الخروج، السهم بتبيعه أثناء الجلسة لو لقيت مشتري، بسعر التنفيذ في السوق، وفي سهم قليل السيولة ممكن الأمر ما يتنفذش أو يتنفذ بسعر مختلف. أما الوثيقة فبتستردها بصافي قيمتها في المواعيد اللي بتحددها نشرة الاكتتاب، يعني ممكن ما تعرفش السعر بالظبط وقت ما تطلب.
قارن بنفسك
صفحة الصناديق بتعرض صافي قيمة الوثيقة والأداء، وقائمة الأسهم بتعرض الشركات لو حابب تختار بنفسك.
اختبر نفسك
1. محفظة فيها سهمين بنفس الوزن، وسهم منهم نزل 30% والتاني ما اتحركش. المحفظة نزلت كام؟
2. صندوق أسهم متنوع جداً، والسوق كله نزل 20%. الصندوق غالباً عمل إيه؟
الخلاصة
- في الأسهم المباشرة انت اللي بتقرر، وفي الصندوق المدير بيقرر حسب سياسته.
- الصندوق بيديك تنويع بمبلغ صغير، مقابل رسوم إدارة وخروج بصافي قيمة الوثيقة.
- التنويع بيقلل أثر الشركة الواحدة، لكن ما بيحميش من نزول السوق كله.