RSI و MACD هما أكتر مؤشرين فنيين مستخدمين من المستثمرين الأفراد عالمياً وفي مصر. الاتنين صممهم ممارسين في السبعينيات والثمانينيات، الاتنين بيقيسوا الزخم، والاتنين صمدوا لاختبار الزمن لأنهم بيلتقطوا حاجة حقيقية عن إزاي السعر والحجم بيتطوروا. فهمهم كويس — بما في ذلك قيودهم — قفزة كبيرة للأمام في مهارة التداول العملية للمستثمر في السوق المصري.
RSI (مؤشر القوة النسبية) طوره جي ويلز وايلدر سنة 1978. ببساطة، المؤشر بيقيس سرعة وحجم تغيرات السعر الأخيرة على مقياس من 0 لـ 100. فترة الاستعادة القياسية 14 شمعة (14 يوم على الشارت اليومي). رياضياً، RSI بيقارن متوسط حجم الأيام الصاعدة بمتوسط حجم الأيام الهابطة في النافذة دي. لما الأيام الصاعدة تسيطر، RSI بيطلع ناحية 100. لما الأيام الهابطة تسيطر، RSI بينزل ناحية 0. قيم فوق 70 تقليدياً بتسمى شراء مفرط، وتحت 30 بيع مفرط.
في الأسهم المصرية اللي في اتجاه قوي، الحدود دي (70 و30) ممكن تضللك. سهم في اتجاه صاعد قوي — زي البنك التجاري الدولي في دورة صعود — ممكن يفضل فوق 70 لأسابيع من غير أي تراجع يذكر. البيع لمجرد إن RSI لمس 70 هيخليك تتفرج على السهم وهو بيكمل للأعلى. الاستخدام الأفضل لـ RSI في الاتجاهات هو مراقبة التباعد: لما السعر يعمل قمة جديدة بس RSI يعمل قمة أقل من قمته السابقة، الزخم بيذبل حتى لو السعر لسه بيطلع. ده تحذير إن الاتجاه بيتعب.
MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) طوره جيرالد أبيل حوالي 1979. الخط الرئيسي لـ MACD هو الفرق بين متوسط متحرك أسي 12 فترة ومتوسط أسي 26 فترة للسعر. لما متوسط 12 يكون فوق متوسط 26، الزخم قصير المدى يتجاوز الزخم متوسط المدى — MACD موجب. لما يكون تحت، MACD سالب. خط الإشارة هو متوسط أسي 9 فترات لخط MACD نفسه، بيترسم جنبه. الرسم البياني بيصور المسافة بين MACD والإشارة.
أشهر إشارة لـ MACD هي التقاطع. لما MACD يتقاطع فوق خط الإشارة بتاعه، بيولد إشارة صاعدة. لما يتقاطع تحت، بيولد إشارة هابطة. التقاطعات فوق الصفر إشارات صاعدة أقوى من التقاطعات تحت الصفر، لأن الاتجاه الأساسي موجب بالفعل. زي RSI، MACD بيوضح تباعد — لما السعر يعمل قمة جديدة بس MACD يعمل قمة أقل، الزخم اللي بيحرك الموجة بيضعف.
الاتنين عندهم قيود مهمة في قطاعات الحجم المنخفض من السوق المصري. لسهم صغير بيتداول بس مئات الآلاف من الجنيهات في اليوم، السعر ممكن يتحرك بأمر واحد كبير، بينتج قراءات RSI و MACD بتعكس نشاط متداول واحد مش معنويات السوق الواسعة. راجع دايماً الحجم قبل ما تثق في إشارة. قراءة RSI بيع مفرط على حجم 100 ضعف الطبيعي حدث مختلف تماماً عن نفس القراءة على حجم 0.1 ضعف الطبيعي.
الجمع بين المؤشرات والحجم هو المكان اللي المتداولين المهرة بيكسبوا فيه ميزتهم. إعداد كلاسيكي عالي القناعة: السهم يتراجع لمستوى دعم اختُبر كويس، RSI ينزل لمنطقة البيع المفرط (تحت 30)، الرسم البياني لـ MACD يبدأ يضيق (الزخم النازل بيتباطأ)، وفي اليوم اللي السعر يبدأ يحول للأعلى، الحجم يتسع فوق متوسط 20 يوم. كل من العناصر الأربعة دي لوحده إشارة ضعيفة. مع بعض إعداد أفضل من العشوائي بشكل ذو معنى.
مثال عملي على سهم قيادي افتراضي في البورصة: بعد اتجاه صاعد ثلاث شهور، السهم ينقلب وينزل لثلاث أسابيع. RSI ينزل لـ 28. MACD يتقاطع تحت خط الإشارة بس الرسم البياني يبدأ يسطح. السعر يلمس متوسط 200 يوم اللي عمل دعم مرتين في السنة اللي فاتت. تستنى شمعة خضراء بحجم فوق المتوسط — بتيجي يوم الثلاثاء. تدخل في افتتاح الأربعاء بوقف تحت متوسط 200 مباشرة. هدفك قمة الموجة السابقة. دي صفقة التقاء من الكتاب والاحتمالية لسه بس 55 لـ 60%، مش 100%. التحليل الفني إدارة احتمالية، مش يقين. المقال ده لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.
هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ قرارات استثمارية.