عوامل تقييم فوده بالتفصيل — الستة مكونات

تقييم فوده هو نموذج تقييم متعدد العوامل بيقيّم الأسهم المصرية على مقياس 0-100. على عكس الأنظمة البسيطة المبنية على مؤشر واحد، بيجمع ست عوامل مميزة، كل واحد بيلتقط بُعد مختلف من سلوك السهم. العوامل مرجحة بناءً على قوتها التنبؤية التاريخية لأسهم البورصة المصرية. فهم كل عامل بيساعدك تفسر ليه السهم بيحصل على تقييمه.

عامل 1 — قوة الاتجاه (أعلى وزن): بيقيس قد إيه السهم متوافق مع متوسطاته المتحركة عبر أطر زمنية متعددة. بيقيّم: (1) موقع السعر بالنسبة لـ SMA 20 و50 و200 يوم. (2) توافق المتوسطات المتحركة (هل المتوسطات الأقصر فوق الأطول؟). (3) معدل تغير المتوسطات (هل بتتسارع ولا بتتسطح؟). سهم فوق التلات متوسطات بميول متسارعة بيحصل على أعلى درجة اتجاه. العامل ده عنده أعلى وزن لأن توافق الاتجاه أقوى مؤشر للعوائد المستقبلية في السوق المصري.

عامل 2 — الزخم: بيقيس معدل وتسارع تغير السعر باستخدام مذبذبات متعددة. المكونات: (1) مستوى واتجاه RSI (RSI صاعد فوق 50 إيجابي). (2) قيمة وميل هيستوجرام MACD (موجب وصاعد الأفضل). (3) معدل التغير (ROC) على 10 و20 فترة. (4) موقع ستوكاستيك RSI. عامل الزخم بيلتقط لو ضغط الشراء بيتسارع أو بيتباطأ. بيكمّل قوة الاتجاه بقياس "سرعة" الترند.

عامل 3 — تأكيد الحجم: بيقيّم لو حجم التداول بيدعم اتجاه السعر. المكونات: (1) الحجم النسبي لمتوسط 20 يوم (فوق 1.0 إيجابي للأسهم الاتجاهية). (2) اتجاه OBV (OBV صاعد بيأكد حركة السعر الصاعدة). (3) كشف تباعد الحجم-السعر (السعر طالع بحجم نازل سلبي). (4) كشف ارتفاعات الحجم غير العادية. تأكيد الحجم بيضمن إن حركة السعر وراها مشاركة سوقية حقيقية.

عامل 4 — التذبذب: بيقيس حركة السعر المعدلة حسب المخاطر. المكونات: (1) ATR النسبي للسعر (أقل أحسن لنفس قوة الاتجاه). (2) عرض شريط بولينجر (أشرطة ضيقة بعد انضغاط إيجابية مع إشارات اتجاهية). (3) ترتيب التذبذب التاريخي (التذبذب الحالي مقابل نطاق 52 أسبوع). تذبذب منخفض مع اتجاه وزخم قويين هو الدمج المثالي.

عامل 5 — القوة النسبية: بيقارن أداء السهم بمؤشر EGX30 ونظراء القطاع. المكونات: (1) أداء نسبي لشهر و3 أشهر و6 أشهر مقابل EGX30. (2) أداء نسبي للقطاع (هل ده أقوى سهم في قطاعه؟). (3) ترتيب القوة النسبية بين كل الأسهم المتتبعة. الأسهم اللي بتتفوق على السوق بتميل تستمر في التفوق — دي "شذوذ الزخم" الموثقة في الأبحاث الأكاديمية. العامل ده بيتخزن كـ score_valuation في قاعدة البيانات (تسمية قديمة).

عامل 6 — البنية الدقيقة: بيحلل إشارات هيكل السوق اللي بتشير لنشاط مؤسسي. المكونات: (1) كشف الأموال الذكية (أنماط التجميع/التوزيع). (2) تحديد فراغ السيولة (مناطق سعرية بحجم ضئيل). (3) تحليل فرق البيع/الشراء (فروق أضيق بتقترح اهتمام مؤسسي أكتر). (4) كشف الصفقات الكبيرة. العامل ده بيساعد تحدد أسهم المستثمرين المؤسسيين بيبنوا أو بيقللوا مراكز فيها. العوامل الستة بيتجمعوا في تقييم فوده النهائي 0-100، بيتحدث يومياً بعد إغلاق السوق. المقال ده لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية.